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交易域 · 主观交易辅助系统
五维评分选品种 · 入场闸门定时机 · 双向计划管执行 · 归因反哺改权重
框架 v1.1 · 一期标的 IF/IH/IC/IM
平均持仓 22 个交易日 · 趋势交易 · 双向
01系统边界三条红线，不越界
不给方向结论
方向由林总拍板
评分只呈现依据与强度。系统说「这个品种偏多」和「这个品种值不值得盯」是两件事，后者能做，前者不做。
不下单
执行归交易部门
系统只产出交易计划、回收执行回执。下单动作永远在交易软件里由人完成。
不做盘中自动盯盘
数据链路不支持
结算数据 T+1、盘中靠人工。做出来的「实时」是假的，反而制造虚假安全感。重心压在盘前质量与盘后归因。
02五层架构蓝色已就绪 · 琥珀待接入 / 人工
01数据源层
宏观研报 · 研报域自产
市场研报 · ima
舆论雷达 · 待建
技术指标 · 量化部
资金流向 · 量化部
账户结算 · 交易部共享盘
6 路输入
3 路待接入
02评分引擎
五维评分 每维 ±3 星
方向总分 ±12
舆论热度 0 / 1 / 3
快照 append-only
关注池 多头 · 空头候选
全自动
人工录分起步
03计划层
入场闸门 三条件
计划单 · 双向
六要素 + 风控校验
林总确认
系统生成
人工拍板
04执行层
下发交易部 · 钉钉
回执入库 · 固定字段
持仓周期台账
两个人工关口
回执质量决定上限
05归因层
市场归因 → 反哺权重
执行归因 → 纪律执行率
多空分组统计
结算到位后
全自动
虚线回路 = 系统唯一的自我进化路径：归因结果反哺五维权重。哪一维的分数跟最终盈亏相关性最高、哪一维在骗你——靠这条回路算出来。
03五维评分体系红星利多 · 绿星利空 · 每维 −3 ~ +3
宏观研报
林总自研 · 研报域产出
带方向 四因子加权：流动性 .35 / 基本面 .25 / 风险偏好 .25 / 外部 .15，再乘品种敏感度。
市场研报
外部收集 · ima
带方向 机构观点汇聚，须挂「机构名 + 日期 + 核心观点原文」。
技术指标
量化部门 · 多周期多策略
带方向 周期权重 日线 0.60 / 周线 0.20 / 60M 0.20。分钟级不纳入。
资金流向
量化部门 · 基差 · 持仓
带方向 三项共振：净持仓方向 + 基差变化 + 价格动量。
舆论监控
关键词雷达 · 待建
不带方向 三档 冷 0 / 温 1 / 热 3。不进方向总分，只打热点标记。
为什么舆论不进总分
它没有方向。把无方向的量加进方向总分，会污染多空判断——比如舆论很热但其实是利空热点，加分会把它推成多头候选。
它单独成列，作用有两个：给关注池打「热点标记」，以及归因时单独验证热度与盈亏到底有没有关系。未验证前不动。
五条硬规则
1 · 打分必附证据，不接受感觉分
2 · 快照 append-only，旧版永久留档不可改
3 · 计划绑定生成时刻的快照版本号
4 · 舆论不得作为入场信号（滞后，会追高）
5 · 量化部只给原始数据，星映射留我方
04判定链品种层与时机层分离
空头候选总分 ≤ −6
观察区 · 未达阈值−6 ～ +6 之间不生成计划
多头候选总分 ≥ +6
−12−60+6+12
▼
入场闸门 · 三条件全过才放行
① 趋势信号确认
② 账号风控允许
③ 快照未触发重估
▼
交易计划单 · 双向
六要素 ＋ 全周期成本 ＋ 展期判断 ＋ 双层风控校验
五维打分回答「这个品种值不值得盯」（品种层）；入场闸门回答「现在能不能进」（时机层）。15 星的品种照样可能处在下跌趋势里——不分开迟早出事。
05交易计划单 · 六要素多空对称，规则镜像
① 品种 / 合约
主力合约指定、跨月展期判断、合约参数（保证金率、手续费、限仓）。
② 方向
多 / 空由林总定。系统只记录，并校验与评分逻辑是否自相矛盾。
③ 仓位管理
手数 ＝ 风险预算 ÷ 止损距离。再校验保证金占用、单笔风险占比、跨品种净敞口。
④ 止损
价位 + 触发方式 + 最大亏损额（含跳空情景）+ 日线级移动止损规则。
⑤ 止盈 / 退出
趋势交易不用固定目标位——跟踪止盈 + 趋势破坏退出，含分批减仓比例。
⑥ 交易信号
依据 + 失效条件。失效条件最容易被忽略，但它决定计划什么时候作废。
另有周期栏：预期持仓天数 · 时间止损触发点 · 展期计划。以及风控校验栏：自有标准 + 交易部约束逐条打勾，不通过直接拦截。
0622 天持仓周期均值 22 个交易日 ≈ 4.5 周 · 大概率跨交割月
首仓 1/3 ～ 1/2，止损放在日线结构位外侧
先定止损距离，再倒算手数。不能用日内止损——22 天的周期会被日内噪音连续打掉。
趋势成立则加仓窗口开启，不成立则按失效条件退出
加仓不是「浮盈就加」，要在计划里写死触发条件。第一周是判断这笔该不该继续持有的唯一窗口。
移动止损跟进 ＋ 展期决策
主力合约最后交易日是第三个周五。持仓跨月就要展期，必须提前 5 个交易日决策，不能拖到临近交割。
分批止盈 ＋ 跟踪止盈，趋势破坏即退
最容易犯的错：没到目标就慌着平，或到均值就机械平仓。
超期无进展 → 时间止损；趋势延续 → 重新定义新周期
22 天是均值不是上限。系统在这里强制弹一次重估：继续持有的理由是什么，答不出就退。
展期从偶发变常态
22 天 ≈ 一整个月 → 大概率跨月。计划生成时自动比对「距交割剩余天数 vs 预期持仓天数」，不够就直接指定次月合约。
成本模型重算
平今几乎不发生（降级）。持仓全周期成本 ＝ 开仓 ＋ 隔夜平仓 ＋ 加仓重复开仓 ＋ 展期成本。盈亏比用这个算。
入场价偏离 > 滑点
22 天的盈亏由方向与是否拿住决定，日内几个点无足轻重。但实际入场价 vs 计划入场价的偏离会直接顶掉止损位和仓位。
07风控 · 双层性质不同，不能混
外部约束层 · 交易部账号状态
硬约束 · 不通过直接拦截
账号权益、可用资金、持仓明细、保证金占用、风控要求与限制。来源：交易部每日报回，结算数据经区域网共享文件夹直接读取。
自有标准层 · 林总的标准风控体系
写入每份计划的「风控校验」区 · 待提供
单笔最大风险（占权益 %）· 单品种最大持仓上限 · 同一方向跨品种最大净敞口 · 期货 ＋ 现货多空合并后净暴露上限 · 保证金占用率上限 · 单日 / 单周最大亏损线 · 连续亏损后强制降档
现货头寸纳入合并风控的理由：IF 的空单到底是在对冲现货，还是在裸空——不知道现货就判断不了。四个股指品种高度相关，同时做多 ≠ 分散，是加杠杆赌一个方向。
08数据模型 · 三层22 天周期的必备升级
→
→
N
执行动作
首仓 / 加仓 / 减仓 / 展期 / 平仓
22 天里会有 4～6 个执行动作，但属于同一个持仓周期。按「计划」记一笔，复盘时看不出加仓贡献了多少。
回执按执行动作收，台账按持仓周期记。
台账状态机
待批→已下发→部分成交→已成交→持仓中→已平／作废
不成交即作废，所有状态变更留痕。
回执模板字段（待与交易部确认）
归属 计划编号 ｜ 持仓周期编号
动作 动作类型（首仓 / 加仓 / 减仓 / 展期 / 平仓）、成交时间、成交价、成交手数
偏差 实际入场价 vs 计划入场价偏离、滑点
异常 未成交原因、部分成交说明 ｜ 状态 当前持仓状态
09归因与反哺闭环的最后一环
市场归因
这次赚亏，是判断对，还是运气 / 大势？
五维分数有效性验证 → 反哺权重。这是整套系统里唯一能自我进化的部分。
执行归因
计划与实际差在哪？
滑点、提前止损、漏执行加仓 → 纪律执行率 → 与交易部沟通的依据。
统计口径：必须分多头组 / 空头组
判断能力往往一边强一边弱，合并统计会把这个差异抹掉。核心指标：纪律执行率 · 五维各自与盈亏的相关性（哪一维在骗你）· 分批建仓对最终盈亏的贡献 · 平均持仓天数与盈亏的关系 · 展期成本占毛利比重。
10外部依赖与施工进度卡点在哪，一眼看清
| 依赖 | 提供方 | 状态 |
|---|
| 宏观研报产物 | 研报域 research-pipeline | 已通 直接消费 |
| 账号与结算数据 | 交易部 · 区域网共享文件夹 | 待路径 链路已确认，需具体路径 |
| 技术指标 / 资金流向 | 量化部门 | 待协商 需求书 v0.3 已出 |
| 交易结果回执 | 交易部 · 钉钉 | 待确认 需给出固定回执模板 |
| 市场研报 | 外部收集 · ima | 已通 连接已有 |
| 舆论关键词源 | 待定 | 待定 二期 |
品种卡 ×4（IF/IH/IC/IM）待开工
展期判断模块待开工
账户与持仓数据接入待路径
现货持仓表待开工
五维评分表 + 快照库待开工
关注池（多 / 空候选）待开工
计划单模板 + 生成工具待开工
风控校验引擎等风控规则
持仓周期台账 + 状态机待开工
回执模板等交易部
图表看板待开工
归因脚本待开工
当前三个堵点
1 · 自有标准风控规则 —— 风控校验引擎卡死在这，先给最重要的几条（单笔最大风险 % / 单品种上限 / 同方向最大净敞口）就能开工
2 · 交易部回执模板 —— 需林总跟交易部打招呼。推截图或语音，闭环就断
3 · 三项阈值待拍 —— |方向总分| ≥ 6 ／ 舆论 冷0 温1 热3 ／ 宏观四因子权重 0.35-0.25-0.25-0.15